Calculadora de Comisiones de Inversión
Las comisiones suelen anunciarse como un pequeño porcentaje anual. Esto muestra lo que ese porcentaje realmente te cuesta al final. Los resultados se actualizan mientras escribes, y el enlace siempre lleva tus números.
Cómo funciona esta calculadora
Ambas cifras usan la misma fórmula de crecimiento compuesto con aportes — el valor futuro es el saldo inicial más cada aporte mensual creciendo a una tasa mensual durante el número de meses invertidos. La única diferencia es la tasa: un cálculo usa tu rendimiento anual completo, y el otro usa ese rendimiento menos la comisión de gestión. La diferencia entre los dos saldos finales es dinero que nunca salió de tu cuenta en una sola transacción — simplemente nunca creció, porque una parte de tu saldo se descontó cada año antes de tener oportunidad de componerse.
Ejemplo práctico
Empieza con $50,000, aporta $500/mes, durante 30 años a un rendimiento anual del 7%. Al rendimiento completo del 7%, el saldo crece a $1,015,810.37. Con una comisión del 1.0% (típica de un fondo de gestión activa), el rendimiento neto del 6% te deja con $803,386.28 — la comisión cuesta $212,424.09, más de la cuarta parte del saldo final. Cambia a la comisión de 0.05% de un fondo indexado de bajo costo y el saldo es $1,003,819.17, un costo de comisión de apenas $11,991.20. El mismo plan de ahorro, el mismo rendimiento de mercado — una diferencia de $200,432.89 en el resultado, solo por la comisión.
Preguntas frecuentes
Una comisión del 1% suena pequeña — ¿por qué suma tanto?
Porque la comisión no te quita 1% una sola vez — te quita 1% cada año, incluyendo del crecimiento que ese dinero habría generado. Con $50,000 creciendo al 7% y $500/mes aportados durante 30 años, una comisión del 1% cuesta $212,424 al final — no porque 1% sea un número grande, sino porque la porción de tu saldo perdida en comisiones cada año habría seguido creciendo por su cuenta. La comisión se compone en tu contra igual que tus aportes se componen a tu favor.
¿Qué es una comisión de gestión "razonable"?
Como rango factual: muchos fondos indexados cobran entre 0.03% y 0.20%, mientras que los fondos de gestión activa suelen cobrar entre 0.5% y 1.5% o más. Esto no es asesoría personalizada sobre cuál elegir — es solo el rango típico que verás en la ficha técnica de un fondo, etiquetado como el expense ratio o comisión de gestión.
¿Alguna vez tiene sentido un fondo con comisión más alta?
Solo si supera de forma consistente a una opción comparable de bajo costo por más que la diferencia de comisión, neto de esa comisión, durante tu horizonte de inversión — una barra alta que la mayoría de los fondos de gestión activa no logra de forma sostenida. Es una observación factual sobre las matemáticas, no una recomendación a favor o en contra de ningún fondo específico.
¿Es esto lo mismo que el interés compuesto?
Sí — las matemáticas de fondo son la misma fórmula de crecimiento compuesto que se usa en todo este sitio. Esta herramienta no introduce matemáticas nuevas; corre esa fórmula dos veces, una con tu rendimiento completo y otra con tu rendimiento menos la comisión, y aísla la diferencia como su propio resultado, para que el costo específico de la comisión sea visible en vez de quedar escondido dentro de un solo saldo final.